공부기록장

파생상품의 분류와 기초자산의 종류 장외파생상품유형에는 SWAP, Forward, Option이 있다. 이 중 Forward에 대해서 알아보려고 한다. 파생상품 거래의 기초자산의 종류로는 IR(이자율), FX(환율), EQ(주식), CR(신용), CO(상품)으로 분류할 수 있다. IR Single name Bond Forward / Forward Rate Agreement FX Forward / non delivery Forward / Target Redemption Forward / USDKRW Range Forward / Asian Forward ↓ 선물의 의미 (forward) 더보기 여러분이 농산물 판매상이라고 합시다. 그런데 1년 뒤에 배춧값이 10배, 100배로 뛸 것 같은 불안한 느낌이 자꾸만..

1. SWAP IR Fixed-Floating IRS/ Basis IRS / Fixed-Fixed Cross Currency IRS / Zero Coupon IRS / callable CMS Spread Range Accrual IRS FX FX Swap / Structured FX Swap EQ Variance Swap / Total Return Swap CR Credit Default Swap / Basket Default Swap 2. Option IR IR Cap / IR cap Floor straddle / Fixed-Floating IRS Swaption FX Vanilla Call Currency Option / Digital Call Option / USDKRW seagull EQ vani..

금리스왑 (Interest Rate Swap) 금리스왑이란 금리와 금리를 서로 맞바꾸는 것을 의미한다. 다시 말해, 일정기간에 걸쳐서 주기적으로 발생하는 이자금액을 서로 교환하기로 하는 두 당사자간의 계약을 의미한다. 두 당사자 간의 계약을 위해서는 계약의 기준이 되는 기초자산이 필요하다. 이러한 원금은 서로 교환을 하지 않는다. 명목상 존재하는 액면가의 가치를 띄고 있어서 notional principal 이라고도 한다. 고정변동 이자율스왑 (FFIRS) 일반적인 금리스왑으로는 고정금리와 변동금리를 맞바꾸는 (Fixed-Floating Interest Rate Swap) 스왑이 있다. FFIRS의 원리를 보자. 1. A와 B는 금리스왑을 위해, 금리를 주고 받기 위한 기초자산(100만원)을 결정한다. ..